B.V.-vermogen duurzaam beleggen: gids voor ondernemers

Ondernemers met een B.V. of holding bouwen vaak vermogen op via ingehouden winst, dividenden van werkmaatschappijen of de verkoop van een onderneming. Dat vermogen blijft soms jaren onbelegd of wordt op een standaard manier belegd. Duurzame alternatieve beleggingsfondsen zijn een andere mogelijkheid, met eigen kenmerken en risico's.

Waarom B.V.-vermogen een eigen aanpak vraagt

Vermogen in een B.V. wordt fiscaal anders behandeld dan privévermogen in box 3. Volgens de Belastingdienst is de winst van de B.V. in 2026 belast met vennootschapsbelasting van 19% tot €200.000 en 25,8% daarboven. Wordt de winst als dividend uitgekeerd aan een aanmerkelijkbelanghouder, dan geldt in box 2 in 2026 een tarief van 24,5% tot €68.843 en 31% daarboven. Dit beïnvloedt welke structuur voor u past.

Alternatieve beleggingen met een gesloten structuur, zoals het Duurzaam Projectenfonds of de obligatie Duurzaam Rentmeesterschap, zijn geen fiscale planningsinstrumenten. Ze zijn bedoeld voor vermogensgroei of rente-inkomsten over een langere periode, niet voor het verlagen van de belastingdruk. Aan de fondsen van GroenVermogen is ook geen groen fiscaal voordeel verbonden.

Welke beleggingen staan open voor een B.V.?

Rechtspersonen, waaronder B.V.'s en holdings, kunnen deelnemen in de fondsen van GroenVermogen. Op dit moment zijn het Duurzaam Aandelenfonds en het Duurzaam Projectenfonds open voor deelname; het Landbouwfonds en het Mixfonds starten naar verwachting op 1 januari 2027. De minimale inleg bedraagt €100.000 (Duurzaam Projectenfonds: €125.000). Bij de fondsen neemt u deel via participaties: een economisch belang in het fonds, geen aandelenbelang in een onderneming. Duurzaam Rentmeesterschap is geen fonds maar een obligatie van Stichting GroenVermogen Fonds IV, die nog niet is uitgegeven; obligatiehouders krijgen een vordering op de stichting.

Voor B.V.'s gelden dezelfde fonds- of obligatievoorwaarden als voor particulieren. Er is geen onderscheid in het aandeel in het resultaat op basis van de rechtsvorm van de deelnemer.

Praktische overwegingen voor ondernemers

Liquiditeit is een kritische factor. Het Duurzaam Projectenfonds is gesloten, met een looptijd van 5 tot 8 jaar; uitstappen is in beginsel pas aan het einde van de looptijd mogelijk. Het Duurzaam Landbouwfonds heeft een vaste looptijd van twee jaar en de Rentmeesterschap-obligatie een beoogde looptijd van vier jaar; beide worden naar verwachting op 1 januari 2027 opengesteld. Als het B.V.-vermogen eerder nodig is, bijvoorbeeld voor investeringen, overnames of uitkeringen, past een gesloten belegging mogelijk niet bij die horizon.

Het Duurzaam Aandelenfonds belegt in beursgenoteerde aandelen en biedt maandelijkse in- en uitstapmogelijkheden volgens de fondsvoorwaarden. Het Duurzaam Mixfonds biedt geen recht op tussentijdse inkoop; overdracht aan een door de beheerder toegelaten nieuwe participant kan mogelijk zijn.

Doel- en streefrendementen en de beoogde rente zijn niet gegarandeerd. Aan beleggen zijn risico's verbonden, waaronder het risico dat u (een deel van) uw inleg verliest.

Bespreek het altijd met uw accountant of belastingadviseur

GroenVermogen geeft geen fiscaal of juridisch advies. Wij raden iedere ondernemer aan de deelname te bespreken met een accountant, belastingadviseur of notaris, in het bijzonder de behandeling in de vennootschapsbelasting, de deelnemingsvrijstelling (indien van toepassing) en de gevolgen bij liquidatie van de B.V.

Meer over de mogelijkheden voor directeur-grootaandeelhouders leest u op de pagina duurzaam beleggen voor de DGA. Een vrijblijvend kennismakingsgesprek kan een eerste stap zijn om te bepalen of een van onze beleggingen bij uw situatie past.

Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit.