Duurzaam Mixfonds: spreiding over vier beleggingen

Het Duurzaam Mixfonds van GroenVermogen is het enige fonds in de lijn dat in één keer blootstelling geeft aan alle vier de beleggingen van GroenVermogen. Het koopt participaties in drie fondsen, het Aandelenfonds, het Projectenfonds en het Landbouwfonds, en obligaties van Duurzaam Rentmeesterschap, elk voor 25%. Hoe werkt die combinatie, en wat zijn de voor- en nadelen? Het fonds is in voorbereiding en start naar verwachting op 1 januari 2027.

De gedachte achter het Mixfonds

Met spreiding over beleggingen met een verschillend karakter wordt het resultaat minder afhankelijk van één strategie. De vier onderdelen van het Mixfonds verschillen in rendementsbron, looptijd en risico:

- Duurzame aandelen (Aandelenfonds): beursgenoteerde ondernemingen met een groen verdienmodel, met een doelrendement van 10% per jaar. De waarde beweegt mee met de aandelenmarkten en met valutakoersen.
- Klimaat- en natuurprojecten (Projectenfonds): voorfinanciering van projecten met toekomstige levering van CO₂-certificaten, met een doelrendement van 20%+ per jaar en een beoogde kwartaaluitkering van 2%. Het resultaat hangt onder meer af van de uitvoering van de projecten en de prijsontwikkeling van CO₂-certificaten; de belegging is illiquide.
- Agrarisch vastgoed voor regeneratieve landbouw (Landbouwfonds): een streefrendement van 12% per jaar, afhankelijk van agrarische marktontwikkelingen en de waardering van grond, met een hoger risicoprofiel.
- Land, erfgoed en pachtvastgoed (obligaties van Duurzaam Rentmeesterschap): een vaste rente van 6% per jaar, betaald uit huur- en pachtinkomsten via de vastgoed-B.V. Rente en terugbetaling zijn niet gegarandeerd.

Het netto doelrendement van het Mixfonds bedraagt circa 9% per jaar. Ook dat is een doelstelling en geen garantie. Spreiding neemt risico's niet weg: de onderdelen kunnen tegelijk tegenvallen, en alle vier vallen onder GroenVermogen. U loopt dus ook een concentratierisico op één beheerder.

Voor wie is het Mixfonds bedoeld?

Het Mixfonds is bedoeld voor beleggers die in één fonds gespreid willen beleggen over de GroenVermogen-strategieën, zonder zelf de weging te bepalen. Of het bij u past, hangt af van uw horizon, uw behoefte aan liquiditeit en de rest van uw vermogen. GroenVermogen geeft geen persoonlijk beleggingsadvies.

Een nadeel van een mixstructuur is dat u geen invloed heeft op de weging: de allocatie ligt vast. Beleggers met een uitgesproken voorkeur voor één strategie kunnen ook rechtstreeks deelnemen in het betreffende fonds, zoals het Duurzaam Projectenfonds, of in de Rentmeesterschap-obligatie.

Weging en kosten

De doelverdeling van 4 × 25% is vast: er vindt geen tactische verschuiving op basis van marktomstandigheden plaats. Het Mixfonds wordt bij openstelling naar verwachting geclassificeerd als SFDR Artikel 8 en streeft naar minimaal 50% duurzame beleggingen; dat percentage wordt vóór openstelling met gegevens over de onderliggende beleggingen onderbouwd.

Op het niveau van het Mixfonds wordt geen aanvullende instap-, beheer- of prestatievergoeding in rekening gebracht. De kosten van de onderliggende fondsen zijn wel verwerkt in hun resultaten. De minimuminleg bedraagt €100.000.

Looptijd en liquiditeit

Het Mixfonds combineert een liquide onderdeel (aandelen) met illiquide onderdelen (projecten, grond en de obligatie). De looptijd sluit aan bij de langstlopende onderliggende positie; het Projectenfonds heeft een looptijd van vijf tot acht jaar. Het Mixfonds biedt geen recht op inkoop of terugbetaling tijdens de looptijd. Tussentijdse overdracht is alleen mogelijk aan een door de fondsbeheerder toegelaten nieuwe participant.

Dat geldt ook bij overlijden: de participaties gaan over op de erfgenamen, die ze aanhouden tot het einde van de looptijd. Meer daarover leest u op de pagina over beleggen en nalatenschap. Wie de inleg op kortere termijn mogelijk nodig heeft, moet daar vooraf rekening mee houden.

De fondsvoorwaarden met de volledige beschrijving van structuur, kosten en risico's worden vóór openstelling beschikbaar gesteld.