Duurzame beleggingsportefeuille opbouwen: zo begint u

Een duurzame beleggingsportefeuille opbouwen begint met dezelfde vragen als elke andere portefeuille: welk rendement streeft u na, welke risico's kunt u dragen, en wat is uw beleggingshorizon? Daarbovenop komen keuzes over de duurzame invulling.

Stap 1: bepaal uw duurzaamheidsambitie

Het spectrum loopt van minder schade (uitsluitingsbeleid, ESG-integratie) tot een expliciete duurzame doelstelling, zoals bij fondsen onder artikel 9 van de SFDR en bij impact beleggen. Uw ambitie bepaalt mede welke producten in aanmerking komen.

Realisme is geboden: een directe duurzame doelstelling gaat vaak samen met beperktere liquiditeit en een langere beleggingshorizon. Fondsen die direct in land, projecten of agrarisch vastgoed beleggen, zijn doorgaans illiquide. Dat hoeft geen bezwaar te zijn voor beleggers met een horizon van vijf jaar of langer, maar wel voor wie op kortere termijn over het geld moet kunnen beschikken.

Stap 2: kies een activamix

Een duurzame portefeuille kan bestaan uit duurzame aandelenfondsen (meestal liquide, maar met koersschommelingen), groene obligaties (rente en aflossing afhankelijk van de kredietwaardigheid van de uitgevende partij), alternatieve beleggingen zoals pachtgrond, projecten en agrarische fondsen (illiquide, met waarderingen op basis van taxaties en contracten), of een combinatie daarvan.

De waarde van alternatieve beleggingen wordt anders bepaald dan die van beursgenoteerde aandelen en beweegt daardoor niet dag op dag mee met de beurs. Dat betekent niet dat ze minder risico hebben: ze kennen eigen risico's, zoals illiquiditeit, concentratie en waarderingsrisico. Een mix over activaklassen kan de schommelingen van de totale portefeuille dempen, maar neemt risico niet weg.

Stap 3: controleer de labels kritisch

Kijk per product naar de SFDR-categorie, het aandeel duurzame beleggingen en de beschikbare duurzaamheidsrapportage. Lees de fondsdocumentatie en de risicoparagraaf, niet alleen de marketingtekst. Wees alert op greenwashing: vage claims zonder onderbouwing zijn een waarschuwingssignaal. Bedenk ook dat de SFDR een openbaarmakingsregime is en geen keurmerk.

Stap 4: spreid ook binnen de duurzame categorie

Spreiding betekent niet alleen een verdeling tussen conventioneel en duurzaam, maar ook spreiding binnen de duurzame categorie: over sectoren (natuur, energie, landbouw, aandelen), over regio's en over looptijden. Concentratie in één fonds, één sector of één fondsbeheerder vergroot het risico.

Stap 5: volg en herbalanceer periodiek

SFDR-informatie, duurzaamheidsprestaties en de samenstelling van fondsen kunnen veranderen. Controleer jaarlijks of uw portefeuille nog aansluit bij uw profiel en uw duurzaamheidsambitie, en lees de periodieke rapportages van de fondsen.

GroenVermogen als bouwsteen

GroenVermogen biedt vier fondsen en één obligatie, elk met een eigen duurzame strategie: duurzame beursgenoteerde aandelen, financiering van klimaat- en natuurprojecten, agrarisch vastgoed voor regeneratieve landbouw, en land, erfgoed en pachtvastgoed via de obligatie Duurzaam Rentmeesterschap. Het Duurzaam Aandelenfonds en het Duurzaam Projectenfonds zijn open voor deelname; het Landbouwfonds, de Rentmeesterschap-obligatie en het Duurzaam Mixfonds, dat in alle vier belegt, starten naar verwachting op 1 januari 2027. Ze kunnen dienen als duurzaam onderdeel van een bredere portefeuille.

Doel- en streefrendementen zijn niet gegarandeerd en aan beleggen zijn risico's verbonden, waaronder het risico dat u (een deel van) uw inleg verliest. GroenVermogen geeft geen persoonlijk beleggingsadvies; raadpleeg daarvoor een onafhankelijk adviseur. Wilt u weten hoe de fondsen zich tot elkaar verhouden, dan kunt u een kennismakingsgesprek aanvragen.