SFDR artikel 6, 8 en 9: de verschillen uitgelegd

De Europese Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR, Verordening (EU) 2019/2088) verplicht financiële partijen om informatie te geven over duurzaamheid. Belangrijk om te weten: de SFDR is een openbaarmakingsregime, geen keurmerk. In de praktijk worden fondsen ingedeeld naar het artikel waaronder zij informatie verstrekken: artikel 6, 8 of 9.

Artikel 6

Artikel 6 geldt voor fondsen die toelichten hoe zij duurzaamheidsrisico's meewegen, maar geen ecologische of sociale kenmerken bevorderen en geen duurzame doelstelling hebben. Het is de basiscategorie, zonder aanvullende duurzaamheidsverplichtingen.

Artikel 8

Artikel 8, in de markt ook wel 'lichtgroen' genoemd, geldt voor fondsen die ecologische en/of sociale kenmerken bevorderen. Duurzaamheid speelt een aantoonbare rol in het beleggingsproces, maar hoeft niet het doel van het fonds te zijn. Een artikel 8-fonds kan wel een deel van zijn vermogen in duurzame beleggingen aanhouden, en moet dan aangeven welk minimumpercentage het nastreeft. Het fonds rapporteert periodiek over de mate waarin de kenmerken zijn gerealiseerd. Meer hierover leest u op de pagina over het SFDR artikel 8-fonds.

Artikel 9

Artikel 9, ook wel 'donkergroen', is de strengste SFDR-categorie, met duurzame belegging als doelstelling. In beginsel moeten alle beleggingen van zo'n fonds duurzame beleggingen zijn, afgezien van bijvoorbeeld liquiditeiten. Een duurzame belegging moet bijdragen aan een ecologische of sociale doelstelling, mag geen ernstige schade toebrengen aan andere doelstellingen (het DNSH-beginsel) en de ondernemingen waarin wordt belegd moeten praktijken van goed bestuur volgen. Zie ook de pagina over het artikel 9-fonds.

De fondsen van GroenVermogen

Het Duurzaam Aandelenfonds valt onder artikel 8. Het Duurzaam Landbouwfonds en het Duurzaam Mixfonds worden naar verwachting bij openstelling, verwacht op 1 januari 2027, als artikel 8 geclassificeerd. Het Landbouwfonds belegt dan minimaal 80% in lijn met zijn milieukenmerken en minimaal 50% in duurzame beleggingen. Het Mixfonds streeft naar minimaal 50% duurzame beleggingen; dat is een doelstelling die vóór openstelling wordt onderbouwd.

Het Duurzaam Projectenfonds valt onder artikel 9: het heeft duurzame belegging als doelstelling.

GroenVermogen Duurzaam Rentmeesterschap is geen fonds maar een obligatie van Stichting GroenVermogen Fonds IV. De SFDR-classificatie daarvan is nog niet vastgesteld en wordt vóór openstelling bevestigd.

Wat betekent dit voor u als belegger?

Een SFDR-artikel is geen kwaliteitsoordeel en zegt niets over rendement of risico. Het zegt iets over wat een fonds over duurzaamheid belooft en welke informatie het daarover moet verstrekken. Artikel 9 betekent dus niet automatisch meer impact in de praktijk, wel zwaardere eisen aan de doelstelling en aan de onderbouwing en rapportage daarvan. Kijk daarom ook naar de precontractuele duurzaamheidsinformatie en de periodieke rapportages van een fonds.

De SFDR-informatie per fonds staat in de fondsdocumentatie op onze documentenpagina. Aan beleggen zijn risico's verbonden, waaronder het risico dat u (een deel van) uw inleg verliest.