Op zoek naar de beste groene ETF? Ga voor GroenVermogen

Vraagt u zich af wat de beste ETF om in te beleggen is? ETF's worden vaak genoemd als de beste keuze voor moderne beleggers. Ze zijn transparant, relatief goedkoop en eenvoudig te verhandelen. En duurzame ETF's zouden een positieve bijdrage moeten leveren aan het milieu. Maar zelfs de beste ETF heeft zijn beperkingen. In deze blog gaan we in op die voor- en nadelen van ETF's en laten we zien waarom investeren in het Duurzaam Aandelenfonds van GroenVermogen een betere optie kan zijn.

De voordelen van ETF's

ETF's (Exchange Traded Funds) zijn uitgegroeid tot een van de populairste beleggingsinstrumenten. Ze bieden een eenvoudige manier om te investeren in een brede selectie van aandelen of obligaties, vaak binnen een specifieke sector of regio. Volgens ETF-data van Morningstar stroomde er in 2024 een record van circa $1,1 biljoen naar U.S.-genoteerde ETF's. Eind 2024 bedroeg het wereldwijde ETF-vermogen $14,85 biljoen, verspreid over 13.198 producten.

De belangrijkste voordelen:
- Gerichte blootstelling aan groeisectoren: u kunt investeren in sectoren met grote groeipotentie zoals technologie, hernieuwbare energie of gezondheidszorg.
- Risicospreiding binnen een thema: in plaats van in één enkel bedrijf te beleggen, spreidt u uw investering automatisch over tientallen of zelfs honderden ondernemingen.
- Lage kosten: ETF's worden passief beheerd en volgen simpelweg een index. Europese passieve fondsen rekenen gemiddeld 0,34% beheerkosten, versus 1,00% voor actief beheerde fondsen (Morningstar).
- Eenvoud en transparantie: een ETF is eenvoudig te verhandelen via de beurs en u kunt op elk moment precies zien waarin u belegt.
- Hoge liquiditeit: omdat ETF's dagelijks worden verhandeld, kunt u gemakkelijk instappen of verkopen wanneer dat u uitkomt.

De beperkingen van ETF's

Hoewel ETF's veel voordelen bieden, volgen ze traditioneel gezien simpelweg een index. Dat betekent dat u bij het merendeel van de ETF's automatisch investeert in álle bedrijven binnen die index: de sterke, maar ook de zwakkere.

Passief beheer: de meeste ETF's maken geen actieve selectie tussen goed presterende en achterblijvende bedrijven. U koopt het volledige mandje, inclusief ondernemingen die minder goed scoren op financieel of duurzaam gebied. Er is geen ruimte om kwaliteit of toekomstperspectief te wegen.

Daarnaast blijven ETF's de index onvoorwaardelijk volgen, ongeacht wat er in de markt gebeurt. Bij plotselinge veranderingen kan dat leiden tot gemiste kansen of tijdelijk rendementverlies. De beheerder mag niet afwijken van de index, zelfs niet als de fundamentals van een bedrijf duidelijk verslechteren.

Beperkte duurzame scherpte: veel zogeheten duurzame ETF's volgen een ESG-index die bedrijven selecteert via een best-in-class of sector-neutrale benadering. Daardoor kunnen ook ondernemingen uit minder 'groene' sectoren worden opgenomen zolang ze relatief beter presteren dan hun sectorgenoten. De bekende herziening van de S&P 500 ESG-index in 2022 — waarbij Tesla werd verwijderd en ExxonMobil bleef — illustreert hoe de nadruk ligt op ESG-scores en risicobeheer, niet op de mate van positieve impact.

Het verschil tussen ESG-beleggen en impactbeleggen is wezenlijk. ESG-ETF's richten zich op het integreren van duurzaamheidsrisico's, terwijl impactbeleggen uitgaat van een vooraf bedoelde én meetbare positieve bijdrage aan milieu of maatschappij.

Het beste van twee werelden: het Duurzaam Aandelenfonds van GroenVermogen

Met het GroenVermogen Duurzaam Aandelenfonds profiteert u van dezelfde voordelen als bij het investeren in de beste ETF, maar ons duurzaam beleggingsfonds gaat een stap verder. Het combineert de voordelen van ETF's met de meerwaarde van actief beheer en selectie op basis van écht duurzame impact.

Dezelfde voordelen als de beste ETF:
- Thematische focus op de wereldwijde groene transitie
- Transparantie: u weet precies waarin u belegt
- Liquiditeit: op maandelijkse basis in- en uitstappen
- Gelaagde kosten: een beheervergoeding per participatieklasse en een prestatievergoeding van 15% boven de hurdle van 10% per jaar, met high-water mark
- Brede spreiding: minimaal 25 bedrijven in verschillende sectoren

Een beter alternatief: waar ETF's efficiëntie en spreiding bieden, voegt het GroenVermogen Duurzaam Aandelenfonds actief beheer toe. Onze analisten selecteren bedrijven op financiële kwaliteit én duurzame impact, kunnen inspelen op veranderende marktomstandigheden, en sluiten bedrijven uit die niet aan onze criteria voldoen. Dat is precies datgene wat op lange termijn het verschil kan maken in rendement én impact.